Бессрочный фьючерс: определение, принципы и особенности

Бессрочным фьючерсом называется финансовый инструмент, договор на покупку или продажу актива, который не имеет определенного срока исполнения. В отличие от обычных фьючерсов, где есть фиксированная дата истечения срока, бессрочные фьючерсы позволяют финансовым инвесторам гибко планировать свои инвестиции и не ограничиваться определенным временным промежутком.

Основная идея бессрочного фьючерса заключается в том, что вместо фиксированного срока исполнения договора устанавливается определенное условие, при котором фьючерс становится "внутренне" незавершенным. Например, условие исполнения может предусматривать достижение определенного уровня цены актива или момента времени, когда эмитент фьючерса решит его закрыть.

Бессрочные фьючерсы позволяют инвесторам защитить свои инвестиции от волатильности рынка и сохранить возможность получения прибыли вне зависимости от времени.

Как работает бессрочный фьючерс? Покупатель и продавец заключают контракт на определенное количество актива по определенной цене. Вместо того, чтобы установить конкретную дату исполнения договора, они определяют условия, при которых фьючерс будет считаться исполненным или закрытым. Как только эти условия будут выполнены, сделка автоматически завершается, и покупатель получает актив, а продавец - деньги за продажу.

Определение и принцип работы бессрочного фьючерса

Бессрочный фьючерс представляет собой контракт на торговлю товаром или активом, который не имеет определенной даты исполнения. В отличие от обычного фьючерса, который имеет конкретный срок действия, бессрочный фьючерс может быть закрыт только при совершении противоположной сделки.

Основной принцип работы бессрочного фьючерса заключается в возможности его бесконечного продления. После исполнения одной сделки, покупатель и продавец могут снова заключить новый контракт, чтобы продолжить торговлю. Это позволяет участникам сохранять гибкость и свободу в принятии решений по закрытию или продлению сделки.

Что такое бессрочный фьючерс?

На рынке бессрочные фьючерсы могут быть представлены в виде инструмента без ограничения по сроку или в виде периодически обновляемых контрактов. В первом случае, инвесторы могут заключать сделки на покупку или продажу активов в любое время, а главное – по контрактной цене.

Периодически обновляемые бессрочные фьючерсы могут иметь, например, месячные или годовые сроки обновления, когда контракты могут быть изменены или продлены. Такие зависимости помогают инвесторам контролировать свои позиции на рынке и принимать решения, основанные на текущей ситуации.

Преимущества бессрочных фьючерсов включают гибкость в выборе даты сделки, возможность защиты от ценовых колебаний, ликвидность на рынке и возможность участия в спекулятивной торговле.

Принцип работы бессрочного фьючерса

Бессрочный фьючерс представляет собой контракт, который не имеет определенной даты истечения срока действия. Он позволяет инвесторам торговать активами на основе фьючерсного контракта без ограничений по времени.

Основной принцип работы бессрочного фьючерса заключается в том, что цена контракта достигает равновесия со стоимостью базового актива. Если цена фьючерса становится слишком высокой относительно рыночной цены актива, инвесторы будут продавать фьючерсы, что приведет к снижению их цены, пока не будет установлено равновесие. Если же цена фьючерса становится низкой, инвесторы будут покупать фьючерсы, и их цена повысится до уровня равновесия.

Бессрочный фьючерс предоставляет инвесторам гибкость в торговле активами. Он позволяет продавать и покупать конкретный актив по фиксированной цене, без привязки к конкретной дате окончания контракта. Инвесторы могут заключать сделки и закрывать позиции в любое время, что делает бессрочный фьючерс привлекательным для тех, кто хочет осуществлять торговлю активами на длительном периоде времени.

Однако, следует учитывать, что бессрочный фьючерс может быть подвержен колебаниям цены актива и волатильности рынка. Инвесторам следует быть внимательными и анализировать рыночные условия, прежде чем покупать или продавать бессрочные фьючерсы.

Особенности бессрочных фьючерсов

Бессрочные фьючерсы представляют собой инструмент финансового рынка, который имеет некоторые особенности по сравнению с обычными фьючерсами. Вот несколько ключевых особенностей бессрочных фьючерсов:

1. Без даты истечения: Одной из главных особенностей бессрочных фьючерсов является отсутствие даты истечения контракта. Это означает, что покупатель и продавец могут удерживать свои позиции столько времени, сколько им нужно.
2. Расчет прибыли и убытков: Прибыль и убытки по бессрочным фьючерсам рассчитываются каждый день в соответствии с изменениями цены базового актива. Это означает, что инвесторы могут зарабатывать (и терять) деньги, не ожидая истечения контракта.
3. Резкие изменения цены: Из-за отсутствия даты истечения контракта бессрочные фьючерсы могут быть более подвержены резким изменениям цены базового актива. Это может быть как плюс, так и минус, в зависимости от инвестиционных стратегий и рыночной ситуации.
4. Необходимость роллов: Поскольку бессрочные фьючерсы не имеют даты истечения, инвесторам может потребоваться периодически роллировать свои позиции, чтобы избежать поставки реального актива или физической расчетности. Рольвование позволяет сохранить позицию на рынке и продолжить торговлю.
5. Большая гибкость: Отсутствие даты истечения делает бессрочные фьючерсы более гибкими инструментами, чем обычные фьючерсы. Инвесторы могут подстраиваться под изменения рыночной ситуации и удерживать позиции столько времени, сколько им нужно для достижения своих целей.

Бессрочные фьючерсы предлагают инвесторам новые возможности на финансовом рынке, но также требуют дополнительных знаний и навыков для эффективного использования. Важно изучить особенности и риски этого инструмента перед его использованием.

Бессрочный фьючерс vs обычный фьючерс

Основное отличие между бессрочным фьючерсом и обычным фьючерсом заключается в том, что бессрочный фьючерс не имеет указанной даты истечения срока существования, в то время как обычный фьючерс имеет конкретную дату окончания.

Обычный фьючерс имеет фиксированный срок действия, обычно от нескольких месяцев до нескольких лет. В конце срока действия обычного фьючерса происходит поставка базового актива или его финансовый расчет. После этого фьючерс прекращает свое существование.

Бессрочный фьючерс, напротив, не имеет даты истечения, что делает его непригодным для поставки базового актива или его финансового расчета в конкретный момент времени. Вместо этого, бессрочный фьючерс обычно используется для управления рисками или как инструмент для инвестиций.

Одним из преимуществ бессрочного фьючерса является его более гибкий характер. Так как он не имеет фиксированного срока действия, его можно держать открытым столько времени, сколько необходимо. Это позволяет трейдерам и инвесторам реагировать на изменения рыночной ситуации и принимать решения в более гибком формате.

Однако, бессрочные фьючерсы также имеют свои риски. Так как они не имеют даты истечения, их цена может колебаться в зависимости от рыночных условий, что может привести к потере денежных средств. Поэтому трейдерам и инвесторам важно тщательно анализировать рыночную ситуацию и управлять рисками при торговле бессрочными фьючерсами.